В результате снижения американских индексов 5 февраля 2018 года, 500 богатейших людей мира потеряли в общей сложности 114 миллиардов долларов.
По данным Bloomberg, лидером падения оказался самый известный инвестор мира Уоррен Баффетт, чье состояние уменьшилось более, чем на 5 миллиардов долларов. На втором месте — глава Facebook Марк Цукерберг (-3,6 милиларда долларов), основатель Amazon Джефф Безос (-3,3 миллиарда), сооснователи Google Ларри Пейдж и Сергей Брин (-2,3 миллиарда долларов каждый).
То, что случилось на торгах в понедельник, инвесторы не считают ни обвалом, ни кризисом — для этого нет никаких причин. Напротив, в течение всего прошлого года и в январе рынки уверенно росли, причем некоторые акции прибавили за год десятки процентов, а это большая редкость. Падение индексов — это всего лишь коррекция, которая наступает после периода эйфории и завышенных ожиданий. Но для таких резких движений есть несколько причин, хотя в этот раз речь не идет о плохом состоянии американской экономики.
Повышение базовой ставки в США
После окончания политики количественного смягчения, когда в американскую экономику вливались огромные средства, Федеральная резервная система в перешла к постепенному повышению ,базовой ставки. От ее уровня зависит, под какой процент финансовые институты смогут привлекать деньги.
Чем выше процент, тем дороже деньги и тем менее выгодными становятся операции для конечных клиентов, получающих кредиты. Настрой ФРС — продолжить серию повышений базовой ставки. И это — один из поводов для снижения фондовых индексов.
Рост доходности облигаций
В последние месяцы инвесторы наблюдают рост доходности американских облигаций. Инвесторы, заинтересованные в получении максимальной прибыли от вложенных средств, в такой ситуации начинают закрывать позиции по акциям и покупают государственные ценные бумаги, обладающие более высокой надежностью. Чем больше на рынке появляется предложений о продаже акций, тем ниже их цена. Как следствие — падение фондовых индексов.
Налоговая реформа и ее последствия
Снижение налоговой ставки оказалось выгодно для крупных корпораций. Некоторые — например, Apple — уже заявили о переводе в США значительной части своих счетов. Параллельно администрация Трампа предложила преференции для иностранных компаний, которые разместят свое производство на территории страны.
Результатом всех этих действий должно стать увеличение темпов роста экономики. Но одновременно на рынке появляются свободные деньги. Часть из них уже направлена на выплату зарплаты. Это значительные суммы, которые, с одной стороны, могут увеличить товарооборот в США, а с другой — увеличить инфляцию. Последнее для экономики — не очень хорошая новость, которая тормозит рост акций.
То, что падение, зафиксированное в понедельник, похоже, не имело существенного значения для рынка, можно проследить на онлайн-графиках S&P500, Dow30 и NASDAQ. Все они с открытием торгов во вторник (в США они начинаются, когда в Европе наступает вечер) возобновили рост. Вернулся оптимизм и на рынок криптовалют: биткоин и Ethereum меньше, чем за сутки, выросли на 12 процентов.
А нам-то что?
Американский фондовый рынок устроен так, что в моменты кризисов инвесторы быстро выводят деньги с торговых площадок развивающихся стран, и начинается глобальная распродажа. Поэтому экономисты и финансовые власти всех стран очень внимательно следят за всем, что происходит на торгах в США.
